일반
가비아
분석 기준: 2025년 | 갱신일: 2026-05-29
2025년 조합 평가
자산 효율성 분석
총자산 기준 목표이익 달성률은 낮지만 유무형자산 기준 달성률은 높아 비영업자산 과다 또는 자산 경량화 사업모델 가능성이 있습니다.
재무 대시보드 요약
당기순이익
311.2억원
↑ 8.8% 전기대비
매출액
3,356.8억원
↑ 18.9% 전기대비
부채비율
0.68배
↓ 18.1% 전기대비
영업이익
404.9억원
↑ 15.3% 전기대비
영업이익률
12.1%
↓ 3.0% 전기대비
자산총계
6,276.6억원
↓ 1.1% 전기대비
재무 대시보드 그래프
핵심 지표
ROA
4.96%
보통↑ 개선
ROE
8.33%
보통↑ 개선
영업이익률
12.06%
양호↓ 악화
부채비율
0.68배
양호↑ 개선
영업현금흐름
717.57억원
보통↑ 개선
이자보상배율
4.80배
양호↓ 악화
달성률
64.50%
주의↑ 개선
최근 분기 핵심 지표
매출액
849.7억원
최근 연간 대비 25.3%
영업이익
107.3억원
최근 연간 대비 26.5%
당기순이익
90.3억원
최근 연간 대비 29.0%
영업활동현금흐름
164.3억원
부채비율
0.67배
최근 연간 대비 -0.01배
순이익률
10.63%
영업이익률
12.62%
현금및현금성자산
645.6억원
부채총계
2,555.5억원
자본총계
3,795억원
자산총계
6,350.6억원
최근 연간 대비 101.2%
분기보고서 분석 요약 보기
# 📈 가비아(Gabia) 최종 투자 분석 종합 보고서 **(재무/사업보고서 기반 통합 리스크 및 성장성 검토)** --- ## I. 핵심 결론 요약 (Executive Summary) 가비아는 도메인, 보안 등 필수 인프라를 기반으로 안정적인 사업 구조(경제적 해자)를 갖추고 있으며, 클라우드 및 AI와 같은 고부가가치 IT 서비스로의 포트폴리오 전환을 통해 높은 미래 성장 잠재력을 입증했습니다. 그러나 모든 분석 관점에서 공통적으로 지적되는 가장 큰 리스크는 **'매출액 증가세 대비 수익성(Profitability)과 자본 효율성의 불안정성'**입니다. 즉, 시장 모멘텀에 힘입어 매출은 늘고 있으나, 이익으로 연결되는 과정에서 원가 상승 압박이나 대규모 투자 비용 집행 등으로 인해 재무적 실행력 측면의 의문점이 제기되고 있습니다. 따라서 현재는 강력한 성장 잠재력과 불안정한 수익 구조가 공존하는 '균형점'에 위치하며, 단기적인 시장 기대감(모멘텀)보다는 **수익성 개선 추이와 자본 활용 효율성의 회복 여부**를 확인하는 것이 최우선 과제입니다. --- ## II. 페르소나별 최종 의견 종합 (Consensus View) | 투자자 유형 | 핵심 관점 | 최종 판단 요약 | | :--- | :--- | :--- | | **워렌버핏형** | 지속 가능한 현금 흐름 및 예측 가능성 중시. | 사업 모델의 해자는 높으나, 수익성 변동성이 장기적 현금 흐름 예측에 불확실성을 가중시키므로 신중한 관망이 필요함. | | **레이달리오형** | 거시 사이클 및 시스템 리스크 분석. | 서비스 기반으로 사이클 방어력은 있으나, 수익성 지표의 악화 추세는 원가 상승 압박을 받고 있음을 시사하므로 리스크 모니터링이 필수적임. |
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