제조
두산에너빌리티
분석 기준: 2025년 | 갱신일: 2026-05-27
2025년 조합 평가
이자 지급 위험
이자보상배율이 1배 미만으로 영업이익으로 이자비용을 감당하지 못합니다.
재무 대시보드 요약
당기순이익
2,051.6억원
↓ 48.0% 전기대비
매출액
170,578.8억원
↑ 5.1% 전기대비
부채비율
1.29배
↑ 2.7% 전기대비
영업이익
7,627.1억원
↓ 25.0% 전기대비
영업이익률
4.5%
↓ 28.7% 전기대비
자산총계
275,132.2억원
↑ 4.6% 전기대비
재무 대시보드 그래프
핵심 지표
ROA
0.75%
주의↓ 악화
ROE
1.71%
주의↓ 악화
영업이익률
4.47%
주의↓ 악화
부채비율
1.29배
보통↓ 악화
영업현금흐름
7,518.01억원
보통↑ 개선
이자보상배율
0.62배
위험↓ 악화
달성률
27.72%
위험↓ 악화
최근 분기 핵심 지표
매출액
42,611.3억원
최근 연간 대비 25.0%
영업이익
2,335.1억원
최근 연간 대비 30.6%
당기순이익
602.3억원
최근 연간 대비 29.4%
영업활동현금흐름
-6,283.4억원
부채비율
1.31배
최근 연간 대비 +0.02배
순이익률
1.41%
영업이익률
5.48%
현금및현금성자산
30,905.3억원
부채총계
162,514.4억원
자본총계
124,436.2억원
자산총계
286,950.6억원
최근 연간 대비 104.3%
분기보고서 분석 요약 보기
# 두산에너빌리티 최종 투자 분석 보고서 ## 1. 핵심 결론 요약 (Executive Summary) 두산에너빌리티는 친환경 에너지 전환(SMR, 해상풍력 등)이라는 거대한 메가트렌드라는 강력한 **장기 성장 동력**을 확보하고 있습니다. 이는 기업의 미래 포트폴리오 다각화 측면에서 매우 긍정적입니다. 그러나 현재 시점에서는 이 장기적인 잠재력과 상충되는 심각한 **단기 재무 리스크**가 공존합니다. 순이익의 대규모 흑자 전환은 단기 모멘텀을 제공했으나, 영업활동현금흐름의 불안정성, 지속적으로 높은 부채 의존도, 그리고 수익성 지표의 극심한 변동성은 기업의 근본적인 재무 체력이 취약함을 보여줍니다. **결론적으로, 두산에너빌리티는 '미래 성장 기대감'이 주가에 선반영된 상태이며, 단기적 모멘텀과 구조적 리스크 사이의 괴리가 매우 크므로 신중한 접근이 요구됩니다.** --- ## 2. 페르소나별 최종 의견 종합 | 페르소나 | 핵심 판단 근거 | 최종 투자 의견 | | :--- | :--- | :--- | | **워렌버핏형** | 재무적 안정성(현금 흐름, 부채)이 가장 중요하며, 현재는 기초 체력이 불안정함. | **관망 (Wait)** | | **레이달리오형** | 경기 사이클 민감성이 높고, 높은 부채 의존도는 시스템적 리스크를 증가시킴. | **관망 (Wait)** | | **일반 개미투자자** | 단기적인 순이익 흑자 전환 모멘텀은 매력적이나, 지속 가능성에 대한 확신 부족. | **단기 관망 (Wait for Confirmation)** | | **증권사 애널리스트** | 장기 성장 동력은 인정하나, 수익성 변동성과 부채 의존도가 가장 큰 리스크로 작용함. | **보유/비중 축소 (Hold/Reduce)** | ---