제조

레이크머티리얼즈

분석 기준: 2024년 | 갱신일: 2026-05-27

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2024년 조합 평가

자산 효율성 분석

총자산 기준 목표이익 달성률은 낮지만 유무형자산 기준 달성률은 높아 비영업자산 과다 또는 자산 경량화 사업모델 가능성이 있습니다.

재무 대시보드 요약

당기순이익

78억원

↓ 62.9% 전기대비

매출액

1,412.3억원

↑ 1.8% 전기대비

부채비율

1.62배

↓ 3.3% 전기대비

영업이익

132.7억원

↓ 40.1% 전기대비

영업이익률

9.4%

↓ 41.2% 전기대비

자산총계

3,558.4억원

↑ 1.3% 전기대비

재무 대시보드 그래프

핵심 지표

ROA

2.19%

주의

↓ 악화

ROE

5.74%

보통

↓ 악화

영업이익률

9.40%

보통

↓ 악화

부채비율

1.62배

보통

↑ 개선

영업현금흐름

154.78억원

보통

↑ 개선

이자보상배율

1.56배

보통

↓ 악화

달성률

37.30%

주의

↓ 악화

최근 분기 핵심 지표

2026 Q1접수일 2026-05-15반영일 2026-05-27

매출액

332.3억원

최근 연간 대비 23.5%

영업이익

36.6억원

최근 연간 대비 27.6%

당기순이익

62.4억원

최근 연간 대비 79.9%

영업활동현금흐름

63억원

부채비율

1.39배

최근 연간 대비 -0.23배

순이익률

18.77%

영업이익률

11.00%

현금및현금성자산

296.5억원

부채총계

1,933.5억원

자본총계

1,388.5억원

자산총계

3,322억원

최근 연간 대비 93.4%

분기보고서 분석 요약 보기

# 레이크머티리얼즈 최종 투자 분석 보고서

## 1. 핵심 결론 요약 및 종합 투자 논지
레이크머티리얼즈는 초고순도 유기금속 화합물이라는 **독보적인 기술적 해자(Moat)**와 높은 시장 공신력(Qual Pass, AAA 등급)을 바탕으로 장기적인 성장 잠재력을 보유하고 있습니다. 이는 회사의 가장 강력한 긍정 요인입니다.

그러나 현재는 이 '기술적 우위'라는 강력한 스토리와 **'단기 재무/운영의 심각한 취약성'**이라는 상충된 신호가 극명하게 충돌하는 국면입니다. 최신 자료를 종합할 때, 매출액 자체는 꾸준히 증가 추세를 보였으나, 최근 분기 실적에서 영업이익과 순이익이 급격하고 큰 폭으로 감소(-40% ~ -63%)하며 수익성이 심각하게 악화된 것이 가장 치명적인 리스크로 작용합니다.

**종합 투자 논지:** 회사의 가치는 기술력에 기반하지만, 현재의 재무 구조와 높은 산업 사이클 민감성 때문에 단기적으로는 불확실성이 매우 높으며, 투자는 신중한 관망이 필요합니다.

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