제조
삼성전기
분석 기준: 2025년 | 갱신일: 2026-05-29
2025년 조합 평가
레버리지 착시
ROE는 개선됐지만 부채비율도 상승해 순수 수익성 개선보다 재무레버리지 효과일 가능성이 있습니다.
재무 대시보드 요약
당기순이익
7,322.3억원
↑ 10.1% 전기대비
매출액
113,144.6억원
↑ 9.9% 전기대비
부채비율
0.39배
↑ 15.0% 전기대비
영업이익
9,133.3억원
↑ 24.3% 전기대비
영업이익률
8.1%
↑ 13.1% 전기대비
자산총계
70,976.2억원
↑ 20.5% 전기대비
재무 대시보드 그래프
핵심 지표
ROA
10.32%
우수↓ 악화
ROE
7.47%
보통↑ 개선
영업이익률
8.07%
보통↑ 개선
부채비율
0.39배
우수↓ 악화
영업현금흐름
-
보통→ 유지
이자보상배율
11.95배
우수↑ 개선
달성률
128.68%
우수↑ 개선
최근 분기 핵심 지표
매출액
32,091.1억원
최근 연간 대비 28.4%
영업이익
0억원
최근 연간 대비 0.0%
당기순이익
2,526.9억원
최근 연간 대비 34.5%
영업활동현금흐름
4,789.4억원
부채비율
0.55배
최근 연간 대비 +0.16배
순이익률
7.87%
영업이익률
0.00%
현금및현금성자산
5,253.4억원
부채총계
55,693.9억원
자본총계
100,910.9억원
자산총계
156,604.8억원
최근 연간 대비 220.6%
분기보고서 분석 요약 보기
# 삼성전기 최종 투자 분석 보고서: 종합 의견 및 리스크 평가
본 보고서는 워렌버핏형(장기적 해자), 레이달리오형(거시 사이클), 일반 개미투자자(단기 모멘텀), 증권사 애널리스트 등 다각적인 관점의 심층 분석 결과를 통합하여 작성되었습니다. 모든 평가는 제공된 원자료에 근거하며, 투자 결정에 참고할 수 있는 종합적이고 객관적인 시각을 제공하는 것을 목적으로 합니다.
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## Ⅰ. 핵심 요약 및 종합 판단 (Executive Summary)
삼성전기는 **강력한 운영 효율성과 단기 실적 모멘텀**이라는 명확한 강점을 보유하고 있으나, 동시에 **특정 대형 고객사에 대한 과도한 의존도와 글로벌 전자기기 사이클 변화에 극도로 민감하다는 구조적 취약점**을 안고 있습니다.
| 평가 영역 | 종합 의견 | 핵심 근거 (자료 기반) |
| :--- | :--- | :--- |
| **단기 모멘텀** | **강력함.** 최근 분기(Q1 2026) 매출액이 전년 동기 대비 높은 성장세(17.2% 증가 언급)를 기록하며 매수 심리를 자극하고 있음. | Q1 2026 실적 자료, 가격 결정력 유지 (MLCC 등). |
| **운영 효율성** | **매우 우수함.** ROE와 총자산회전율 등의 재무 지표가 '우수' 수준을 유지하며 자본 활용 능력이 높음. | 재무 건전성 분석 ('우수' 등급), 영업활동현금흐름(OCF) 증가 추세. |
| **구조적 리스크** | **높음 (High Risk).** 전체 매출액의 약 30%가 삼성전자 및 종속기업으로부터 발생하여, 단일 고객사 의존도가 심각한 취약점으로 작용함. | 워렌버핏형 분석 결과. |