일반
삼성출판사
분석 기준: 2025년 | 갱신일: 2026-06-02
2025년 조합 평가
이자 지급 위험
이자보상배율이 1배 미만으로 영업이익으로 이자비용을 감당하지 못합니다.
현금흐름 위험
현금전환율이 음수로 이익이 현금으로 전환되지 않고 있습니다.
일회성 이익 가능성
순이익률이 영업이익률보다 크게 높아 영업외수익, 자산처분이익, 세금효과 등 일회성 요인을 확인해야 합니다.
재무 대시보드 요약
당기순이익
40.5억원
↓ 62.7% 전기대비
매출액
402.9억원
↓ 0.7% 전기대비
부채비율
0.19배
↑ 2.7% 전기대비
영업이익
-8억원
↓ 338.5% 전기대비
영업이익률
-2.0%
↓ 341.5% 전기대비
자산총계
1,947.8억원
↓ 6.6% 전기대비
재무 대시보드 그래프
핵심 지표
ROA
2.08%
주의↓ 악화
ROE
2.47%
주의↓ 악화
영업이익률
-1.97%
위험↓ 악화
부채비율
0.19배
우수↓ 악화
영업현금흐름
18.80억원
보통↓ 악화
이자보상배율
-6.32배
위험↓ 악화
달성률
-4.08%
위험↓ 악화
최근 분기 핵심 지표
매출액
107억원
최근 연간 대비 26.5%
영업이익
-2억원
최근 연간 대비 24.9%
당기순이익
19.8억원
최근 연간 대비 48.8%
영업활동현금흐름
6.1억원
부채비율
0.19배
최근 연간 대비 +0.01배
순이익률
18.49%
영업이익률
-1.85%
현금및현금성자산
68.2억원
부채총계
290.7억원
자본총계
1,492.8억원
자산총계
1,783.4억원
최근 연간 대비 91.6%
분기보고서 분석 요약 보기
# 📈 삼성출판사 최종 투자 분석 종합 보고서 (Investment Analysis Summary) ## 1. 핵심 결론 요약 (Executive Summary) 삼성출판사는 **단기적인 재무 안정성(유동성)** 측면에서는 부채비율이 낮고 현금 보유액 증가 추세가 확인되어 방어력이 높은 상태입니다. 그러나 기업의 본질적인 가치와 지속 가능한 수익 창출 능력(Profitability)은 여전히 불안정합니다. 매출 및 영업이익의 변동성이 극심하며, 회계상 이익과 실제 현금 흐름 간에 괴리가 크다는 점은 근본적인 투자 리스크로 작용합니다. **종합적으로 볼 때, 재무 구조적 안정화 노력에도 불구하고 핵심 사업 활동을 통한 수익성 개선이 명확히 확인되지 않았으므로, 추가 정보가 확보될 때까지 관망(Wait)하는 것이 가장 합리적인 판단입니다.** --- ## 2. 페르소나별 최종 의견 종합 (Consensus View) | 페르소나 | 핵심 우려 사항 | 최종 투자 의견 | 근거 요약 | | :--- | :--- | :--- | :--- | | **워렌버핏형** | 수익성 및 현금 흐름의 예측 불가능성이 높음. | **관망 (Wait)** | 재무 안전성은 좋으나, 본질적 수익 구조가 불안정하여 장기 투자는 위험함. | | **레이달리오형** | 매출/영업이익의 극심한 변동성(Volatility). | **관망 (Wait)** | 거시경제 사이클에 민감하며, 시스템적 리스크에 대한 복원력 검토가 필요함. | | **일반 개미투자자** | 돈 버는 방식(수익성)이 불안정하고 의존성이 높음. | **관망 (Wait)** | 단기 자금줄은 괜찮으나, '진짜 힘으로 번 돈'에 대한 근본적 질문은 해결되지 않음. |
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