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위메이드
분석 기준: 2025년 | 갱신일: 2026-05-27
2025년 조합 평가
이자 지급 위험
이자보상배율이 1배 미만으로 영업이익으로 이자비용을 감당하지 못합니다.
자산 효율성 분석
총자산 기준 목표이익 달성률은 낮지만 유무형자산 기준 달성률은 높아 비영업자산 과다 또는 자산 경량화 사업모델 가능성이 있습니다.
재무 대시보드 요약
당기순이익
-270.4억원
↓ 114.9% 전기대비
매출액
6,140.4억원
↓ 13.7% 전기대비
부채비율
1.15배
↓ 8.5% 전기대비
영업이익
106.8억원
↑ 51.2% 전기대비
영업이익률
1.7%
↑ 75.3% 전기대비
자산총계
17,456.5억원
↓ 6.9% 전기대비
재무 대시보드 그래프
핵심 지표
ROA
-1.55%
위험↓ 악화
ROE
-3.33%
위험↓ 악화
영업이익률
1.74%
주의↑ 개선
부채비율
1.15배
보통↑ 개선
영업현금흐름
642.56억원
보통↑ 개선
이자보상배율
0.11배
위험↑ 개선
달성률
6.12%
위험↑ 개선
최근 분기 핵심 지표
매출액
1,533.2억원
최근 연간 대비 25.0%
영업이익
84.9억원
최근 연간 대비 79.5%
당기순이익
199.3억원
최근 연간 대비 -73.7%
영업활동현금흐름
621.4억원
부채비율
1.21배
최근 연간 대비 +0.07배
순이익률
13.00%
영업이익률
5.54%
현금및현금성자산
3,579.7억원
부채총계
9,707.7억원
자본총계
7,996.3억원
자산총계
17,704억원
최근 연간 대비 101.4%
분기보고서 분석 요약 보기
# 위메이드 투자 분석 종합 보고서 (Investment Analysis Report) 본 보고서는 제공된 4개 전문가 페르소나의 심층 분석 결과와 최신 재무 및 사업보고서를 통합하여 작성되었습니다. 모든 판단 근거는 오직 제시된 자료에 기반하며, 추론을 최소화하였습니다. --- ## 1. 핵심 결론 요약 (Executive Summary) 위메이드는 **운영 효율성 측면에서 명확한 개선세**를 보이며 본질적인 사업 역량(Operating Profit)을 강화하고 있습니다. 또한, 높은 현금 보유액은 단기 유동성을 강력하게 뒷받침하는 긍정적 요인입니다. 그러나 이러한 운영상의 강점에도 불구하고, **최종 순이익의 변동성이 매우 크고**, 매출 규모 감소 추세와 더불어 재무 약정 리스크 및 이자 지급 능력에 대한 우려가 여전히 상존합니다. 따라서 단기적인 모멘텀(순이익 반등)에 집중하기보다는, 회사의 구조적 위험 요소를 면밀히 관찰하며 **신중한 '관망' 자세**를 유지하는 것이 가장 합리적인 투자 접근 방식입니다. --- ## 2. 페르소나별 최종 의견 종합 (Consensus View) | 페르소나 | 핵심 초점 | 최신 자료 반영 후 판단 변화 | 최종 투자 의견 | | :--- | :--- | :--- | :--- | | **워렌버핏형** | 본질적 가치, 경제적 해자, 현금 흐름. | 높은 현금 보유액과 운영 이익 개선세가 장기적인 자본 배분 능력을 뒷받침함. | 긍정적 (장기 관점 유지) | | **레이달리오형** | 거시경제 사이클, 시스템적 위험(Covenant Risk). | 재무 약정 리스크와 외부 환경 변화에 대한 민감도는 여전히 높음. 구조적 위험 해소 필요. | 신중/관망 (리스크 관리 중점) |