제조
현대로템
분석 기준: 2025년 | 갱신일: 2026-05-27
2025년 조합 평가
레버리지 착시
ROE는 개선됐지만 부채비율도 상승해 순수 수익성 개선보다 재무레버리지 효과일 가능성이 있습니다.
재무 대시보드 요약
당기순이익
7,704.9억원
↑ 90.1% 전기대비
매출액
58,390.3억원
↑ 33.4% 전기대비
부채비율
2.06배
↑ 26.6% 전기대비
영업이익
10,056.4억원
↑ 120.3% 전기대비
영업이익률
17.2%
↑ 65.1% 전기대비
자산총계
93,180.3억원
↑ 76.3% 전기대비
재무 대시보드 그래프
핵심 지표
ROA
8.27%
양호↑ 개선
ROE
25.33%
우수↑ 개선
영업이익률
17.22%
우수↑ 개선
부채비율
2.06배
주의↓ 악화
영업현금흐름
9,043.13억원
보통↑ 개선
이자보상배율
17.52배
우수↑ 개선
달성률
107.92%
양호↑ 개선
최근 분기 핵심 지표
당기순이익
2,026.7억원
최근 연간 대비 26.3%
영업활동현금흐름
21,560.8억원
부채비율
1.88배
최근 연간 대비 -0.18배
현금및현금성자산
26,817억원
부채총계
59,930.8억원
자본총계
31,824.3억원
자산총계
91,755.1억원
최근 연간 대비 98.5%
분기보고서 분석 요약 보기
# 🌐 현대로템 최종 투자 분석 보고서: 종합 리스크 및 성장성 평가 ## 1. 핵심 결론 요약 현대로템은 전통적인 방산/철도 사업을 기반으로 **수소 모빌리티, 로봇, AI 등 미래 첨단 솔루션 기업으로의 포트폴리오 전환에 성공하며 강력한 운영 실적 개선세와 높은 성장 모멘텀**을 확보했습니다. 특히 영업활동 현금흐름(OCF)이 2조 1,560억 원 수준으로 급증하며 실질적인 자금 창출 능력이 크게 강화된 점은 가장 큰 강점입니다. 그러나 재무 구조 측면에서는 여전히 **높은 레버리지 의존도**가 주요 리스크로 남아있습니다. 부채비율과 듀퐁 재무레버리지가 '주의' 등급에 머물고 있어, 운영 실적의 우수함에도 불구하고 자본 구조 안정화가 필수적으로 요구됩니다. 따라서 현재는 강력한 성장 모멘텀을 바탕으로 **신중하게 관망하며 추이를 지켜보는 '보유(Hold)' 의견**이 가장 적절합니다. --- ## 2. 페르소나별 최종 의견 종합 | 페르소나 | 핵심 판단 근거 | 최종 경향성 | | :--- | :--- | :--- | | **레이달리오형 투자자** | OCF 증가 및 부채 감소 추세 확인 (긍정적 변화). 그러나 여전히 높은 레버리지 의존도(2.064배, 3.064배)는 시스템적 리스크로 남아있어 주의 깊은 관망 필요. | **주의 깊은 관망 (Watchful)** | | **일반 개미투자자** | 수소 모빌리티, 로봇 등 미래 기술을 다루는 '스토리'와 강력한 현금 창출 능력(모멘텀)에 집중하며 긍정적 기대감. | **긍정적 (Momentum 추종)** |