제조
LG에너지솔루션
분석 기준: 2025년 | 갱신일: 2026-05-27
2025년 조합 평가
이자 지급 주의
이자보상배율이 1~1.5배 구간으로 이자 지급 여력이 제한적입니다.
자산 효율성 분석
총자산 기준 목표이익 달성률은 낮지만 유무형자산 기준 달성률은 높아 비영업자산 과다 또는 자산 경량화 사업모델 가능성이 있습니다.
재무 대시보드 요약
당기순이익
808억원
↓ 76.1% 전기대비
매출액
236,717.6억원
↓ 7.6% 전기대비
부채비율
1.29배
↑ 36.2% 전기대비
영업이익
13,461.2억원
↑ 134.0% 전기대비
영업이익률
5.7%
↑ 153.2% 전기대비
자산총계
671,479.5억원
↑ 11.3% 전기대비
재무 대시보드 그래프
핵심 지표
ROA
0.12%
주의↓ 악화
ROE
0.28%
주의↓ 악화
영업이익률
5.69%
보통↑ 개선
부채비율
1.29배
보통↓ 악화
영업현금흐름
44,322.77억원
보통↓ 악화
이자보상배율
1.22배
주의↑ 개선
달성률
20.05%
위험↑ 개선
최근 분기 핵심 지표
매출액
65,549.7억원
최근 연간 대비 27.7%
영업이익
-2,077.6억원
최근 연간 대비 -15.4%
당기순이익
-9,440.3억원
최근 연간 대비 -1,168.3%
영업활동현금흐름
-3,162.8억원
부채비율
1.40배
최근 연간 대비 +0.11배
순이익률
-14.40%
영업이익률
-3.17%
현금및현금성자산
1,124.3억원
부채총계
418,893.1억원
자본총계
299,163억원
자산총계
718,056.1억원
최근 연간 대비 106.9%
분기보고서 분석 요약 보기
# 📄 LG에너지솔루션 최종 투자 분석 보고서: 구조적 성장과 재무 리스크의 교차점 ## Ⅰ. 핵심 결론 요약 (Executive Summary) LG에너지솔루션은 전기차(EV) 및 에너지 저장 시스템(ESS)이라는 거대한 **구조적 메가 트렌드**를 배경으로 강력한 장기 성장 모멘텀을 보유하고 있습니다. 이는 산업 사이클 측면에서 매우 매력적인 요소입니다. 그러나 최근 자료 분석 결과, 회사는 단기적인 수익성 악화와 대규모 투자에 따른 현금흐름 압박이라는 **심각한 재무적 리스크**를 동시에 안고 있습니다. 연결 기준 영업손실 및 당기순손실 기록, 그리고 영업활동현금흐름(OCF)의 급격한 감소 추세는 단기적인 관점에서 매우 부정적인 신호입니다. 따라서 현재 LG에너지솔루션은 **'강력한 미래 성장 잠재력 (Bull Case)'과 '취약한 단기 재무 구조 (Bear Case)'가 극명하게 충돌하는 국면**에 있습니다. 투자 결정은 장기적 산업 전망을 믿는 것과, 현재의 자본 건전성을 평가하는 관점 사이에서 신중한 균형이 필요합니다. --- ## Ⅱ. 페르소나별 최종 의견 종합 | 투자자 유형 | 핵심 판단 근거 (Focus) | 최종 의견 | | :--- | :--- | :--- | | **워렌버핏형** | 구조적 건전성(BS), 예측 가능한 현금흐름 중시. 단기 손실 및 부채 증가가 재무 안정성을 훼손함. | **관망 (Wait)**: 장기 산업은 매력적이나, 현재 자본 구조의 불안정성이 우려됨. | | **레이달리오형** | 거시 사이클, 시스템적 리스크 관리 중점. 강력한 성장 모멘텀에도 불구하고 OCF 감소와 부채 증가는 위험 신호임. | **리스크 관리 (Risk Management)**: 사이클 수혜는 크나, 재무적 리스크를 면밀히 추적해야 함. |