제조
SK하이닉스
분석 기준: 2025년 | 갱신일: 2026-05-27
2025년 조합 평가
특이 조합 없음
핵심 조합 평가상 즉시 경고할 만한 복합 신호는 제한적입니다.
재무 대시보드 요약
당기순이익
429,479억원
↑ 116.9% 전기대비
매출액
971,466.8억원
↑ 46.8% 전기대비
부채비율
0.46배
↓ 26.1% 전기대비
영업이익
472,063.2억원
↑ 101.2% 전기대비
영업이익률
48.6%
↑ 37.1% 전기대비
자산총계
1,761,076.6억원
↑ 46.9% 전기대비
재무 대시보드 그래프
핵심 지표
ROA
24.39%
우수↑ 개선
ROE
35.59%
우수↑ 개선
영업이익률
48.59%
우수↑ 개선
부채비율
0.46배
우수↑ 개선
영업현금흐름
533,731.26억원
보통↑ 개선
이자보상배율
3.77배
양호↓ 악화
달성률
268.05%
우수↑ 개선
최근 분기 핵심 지표
매출액
525,762.9억원
최근 연간 대비 54.1%
영업이익
376,102.8억원
최근 연간 대비 79.7%
당기순이익
403,459.1억원
최근 연간 대비 93.9%
영업활동현금흐름
263,301.2억원
부채비율
0.36배
최근 연간 대비 -0.10배
순이익률
76.74%
영업이익률
71.53%
현금및현금성자산
211,669억원
부채총계
584,489.5억원
자본총계
1,643,798억원
자산총계
2,228,287.4억원
최근 연간 대비 126.5%
분기보고서 분석 요약 보기
# SK하이닉스 최종 종합 투자 분석 보고서 ## Ⅰ. 핵심 결론 요약 (Executive Summary) SK하이닉스는 AI 인프라라는 강력하고 명확한 메가트렌드의 수혜를 받고 있으며, 이는 시장 수요 측면에서 압도적인 성장 동력과 높은 현금 창출 능력(영업활동현금흐름 증가)을 입증합니다. 재무 건전성 또한 매우 우수하여 구조적 안정성이 높습니다. 그러나 분석 자료 전반에 걸쳐 **'매출액 및 영업이익 수치 해석의 상충성'**과 이로 인해 발생하는 **'높은 사이클 민감도(Cyclicality)'**가 가장 큰 리스크 요인으로 지적됩니다. 즉, 단기적인 실적 변동성이 매우 크며, 현재의 폭발적인 모멘텀이 지속 가능한 수익 예측으로 이어지는지 여부를 면밀히 검토해야 합니다. --- ## Ⅱ. 페르소나별 최종 의견 종합 | 투자자 유형 | 핵심 판단 근거 | 최종 의견 | 비중 조절 방향 | | :--- | :--- | :--- | :--- | | **워렌버핏형** (가치/안정성) | 강력한 해자는 인정하나, 수익의 '예측 가능하고 지속 가능한' 확실성이 부족함. | **보유 (관망)** | 장기적 관점에서 비중을 유지하되, 단기적인 변동성에 대응하여 리스크를 관리해야 함. | | **레이달리오형** (거시/시스템) | 거시적 사이클(Boom Phase)은 긍정적이나, 높은 사이클 민감도로 인한 실적 급변동 위험이 크므로 자산 배분 관리가 필수적임. | **관망 (Monitor)** | 시장 전반의 거시 경제 지표와 산업 사이클 변화를 지속적으로 모니터링하며 접근해야 함. |